למה אנתרופיק תשלם מיליארדים על דקארט הישראלית? עם מיכה סטוקס ואורי אליאבייב
עם מיכה סטוקס ואורי אליאבייב
19 Aug 20265 min read37m
TL;DR
אנתרופיק בדרך לרכוש את דקארט הישראלית ב-6 עד 7 מיליארד דולר — לא בגלל המוצר, אלא כי טכנולוגיית האופטימיזציה שלה על שבבים יכולה לחסוך לאנתרופיק אחוזים מתוך עלויות של מאות מיליארדי דולרים, כך שה-ROI יכוסה תוך שנה. שלושת המייסדים — בני 20 ושלושים עם רקע ב-8200 וטכניון — עדיפו את אנתרופיק על פני אנבידיה שהציעה יותר, ככל הנראה כי רצו לשמור על ניטרליות חומרה ולהקים מרכז R&D ישראלי ראשון לחברה בסדר גודל כזה.
Key Moments
מיכה סטוקס
“חבר'ה אם זה אם אלה המספרים ודקארט מסוגלת להוריד להם את העלויות של ה של כל האירוע הזה זה בקצת זה שווה זה רכישה שהרוע שלהו תוך שנה מכסים אותו”
מיכה מסביר למה 6 מיליארד דולר הוא מחיר סביר לאנתרופיק אם דקארט תחסוך להם אחוזים מהוצאות של מאות מיליארדים
טראשטק הוא פודקאסט טכנולוגיה ישראלי המתמקד בחדשות הייטק, סטארטאפים ושוקי ההון. בתוכנית זו מארחים עמרי ברק ואוהב צוקר את מיכה סטוקס, האיש הישראלי בסיליקון ולי, ואת אורי אליאבייב, מנהל קהילת ה-AI הישראלית. השלושה מפרקים יחד את עסקת הרכישה ההיסטורית של דקארט על ידי אנתרופיק.
Takeaways
1
אסטרטגיית ריבוי מודלים עם אורקסטרטור חוסכת טוקנים אורי אליאבייב חושף שהוא משתמש בקלוד כ"אורקסטרטור" שמפנה משימות למודלים קטנים ופתוחים — כולל מודלים סיניים — לפי צורך. הגישה הזו מקטינה עלויות, שומרת על פרטיות, ומאפשרת שימוש במודלים שאחרת לא היו "מקובלים" ארגונית.
2
דקארט נקנית בשביל חיסכון בעלויות, לא מוצר אנתרופיק מוציאה כ-47 מיליארד דולר בשנה על חישוב. אם דקארט תחסוך אפילו 5-6% מהעלויות הללו, ה-ROI על רכישה של 6 מיליארד יכוסה תוך שנה-שנתיים. זה הופך את המחיר הנראה מופרך למכפיל נמוך להפליא.
3
אגנוסטיות לחומרה היא היתרון האמיתי של דקארט בניגוד לכלים שעובדים רק על GPU של אנבידיה, האלגוריתמים של דקארט משפרים ביצועים גם על Trainium של AWS וגם על TPU של גוגל. זה הסיבה שאנבידיה לא היתה הבחירה — שיתוף הפעולה עם מתחרה חומרה היה מגביל את ערך הטכנולוגיה.
4
מלחמת מחירים בטוקנים עלולה לפגוע בכולן המודלים הסיניים כמו DeepSeek יוצרים לחץ מחירים שמכריח את אנתרופיק ו-Open AI להיות נדיבות יותר עם טוקנים — ולהפסיד כסף. אם מלחמת המחירים תתחזק, כל תחזיות ההכנסות של מאות מיליארדים יתפרקו, כי הרווח לטוקן ירד דרמטית.
5
הבעיה הקריטית של AI: ביקוש שעולה על יכולת אספקה אנתרופיק רוצה לתת שירות אבל פשוט אין מספיק GPU בעולם. זה לא בעיה כלכלית אלא פיזיקלית — ולכן כל טכנולוגיה שמוציאה יותר מאותם שבבים קיימים שווה עשרות מיליארדים. גם הפגנות ורגולציה בארה"ב מעכבות בנייה של מרכזי נתונים חדשים.
6
Open AI מנקה ספרים לפני ההנפקה, לא קורסת גל הפרישות הגדול — CFO, COO, ראש מוצר ועוד — מפורש על ידי מיכה סטוקס לא כאזהרה אלא כסדר ארגוני לפני הנפקה. הדגל האדום האמיתי היה אם אנשים טכניים היו עוזבים — וזה לא קרה. Open AI גם מגיעה ל-40 מיליארד דולר קצב הכנסות עם צמיחה חדה ב-B2B.